Liquidity risk and financial instability: an alternative approach to calculate the probability of bank exit.
Información y Resumen:
Autor(es): COLLAZOS, PAUL
Titulo seriado: Revista de Temas Financieros 2(2):77-90, 2005
Fecha de publicación: 01.enero.2005
Idioma: Español
Resumen: En contraste con los modelos de alerta temprana tradicionales que requieren una abundante evidencia sobre quiebras bancarias, este trabajo muestra una forma alternativa de calcular la probabilidad de que un banco salga del mercado si esa información no está disponible. Este artículo utiliza un proceso de "selección perpetua", tal como lo definen Fudenberg y Tirole (1986), para ofrecer un análisis teórico de cómo shocks de liquidez á la Diamond_Dybvig podrían afectar las estrategias seguidas por banqueros, en particular su probabilidad de salida del mercado. Finalmente se sugiere un nuevo canal (diferente a las corridas bancarias) entre el riesgo de liquidez y la inestabilidad del sector bancario.
Páginas: 77-90
Ubicación: Revista de Temas Financieros 2(2):77-90, 2005
Código SBIF: R671
